- Los pedidos trimestrales de IA y nube alcanzan los 1.000 millones de euros, mientras la demanda de los hiperescaladores amplía los retrasos en las entregas.
- Las redes ópticas crecen un 20%, superando ampliamente a las redes IP con un 3%—las cargas de trabajo de IA empujan la demanda hacia la capa de fibra.
Lo que ocurrió
Nokia informó de una fuerte aceleración en su negocio de IA y nube, registrando pedidos por valor de 1.000 millones de euros en un solo trimestre, impulsados principalmente por la demanda de los hiperescaladores de infraestructura de centros de datos basada en fibra para soportar cargas de trabajo de IA.
Las ventas netas totales aumentaron un 4% a principios de año, alcanzando un máximo de 16 años, con los ingresos de IA y nube incrementándose un 49% interanual, convirtiéndose en el segmento de mayor crecimiento de la cartera.
El crecimiento se sustentó en una fuerte demanda de sistemas de redes ópticas, que aumentaron un 20%, superando significativamente a las redes IP, que crecieron solo un 3%, mientras que las ventas totales de infraestructura de red aumentaron un 6%.
Nokia afirmó que el impulso de la demanda relacionada con la IA está alargando los plazos de entrega, lo que refleja una creciente cartera de pedidos vinculada a los despliegues de infraestructura a gran escala de los hiperescaladores.
La compañía también mejoró sus perspectivas para el mercado de IA y nube, elevando el crecimiento direccionable esperado del 16% al 27% para 2025-2028, y aumentó la previsión de beneficio operativo comparable para todo el año a entre 2.000 y 2.500 millones de euros.
Por qué es importante
Este conjunto de resultados indica una revalorización estructural del modelo de crecimiento de Nokia, pasando de la demanda cíclica de equipos de telecomunicaciones a la expansión de infraestructura de centros de datos impulsada por la IA.
El punto de inflexión clave no es el crecimiento de los ingresos, sino la composición de la demanda: los 1.000 millones de euros en pedidos trimestrales de IA y nube indican un paso del gasto exploratorio a los ciclos de despliegue contratados por los hiperescaladores, anclando a Nokia más directamente a los programas de inversión en IA a largo plazo de los proveedores de nube.
La diferencia de rendimiento entre las redes ópticas (+20%) y las redes IP (+3%) pone de relieve un cambio arquitectónico más profundo: las cargas de trabajo de IA están empujando las limitaciones de la red hacia abajo en la pila, aumentando la presión sobre las capas de fibra e interconexión dentro y entre los centros de datos, en lugar de los ciclos tradicionales de enrutamiento y actualización de IP.
La revisión al alza del mercado direccionable de IA y nube al 27% refuerza aún más un reanclaje de expectativas de ciclo más largo, reajustando efectivamente la narrativa de crecimiento a medio plazo de Nokia en torno a la intensidad de la construcción de infraestructura de IA en lugar de la demanda de reemplazo de telecomunicaciones.
En conjunto, Nokia se está reposicionando como proveedor de la capa de conectividad en la pila de infraestructura de IA, con un crecimiento cada vez más definido por la expansión de la capacidad óptica impulsada por los hiperescaladores y los ciclos de escalado de centros de datos globales.
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