• По мнению аналитиков, потенциальная задержка запуска ИИ-чипов Blackwell от Nvidia из-за конструктивных недостатков, как ожидается, не окажет значительного влияния на выручку или спрос компании.
  • Несмотря на эту неудачу, сильная рыночная позиция компании и спрос на её ИИ-чипы позволяют предположить, что любые задержки, скорее всего, будут устранены без существенного перераспределения долей рынка.

НАШ ВЗГЛЯД
Хотя Nvidia может столкнуться с задержкой запуска своих ИИ-чипов Blackwell из-за конструктивных недостатков, аналитики не считают, что эта задержка окажет значительное влияние на выручку или спрос компании. Сейчас компания занимает более 80 % рынка ИИ-чипов, что демонстрирует её уникальное положение и сильную рыночную позицию в условиях развития ИИ. Несмотря на отдельные задержки, аналитики выразили уверенность, что эти проблемы можно устранить с помощью обновлений прошивки или платформы, и не считают, что эти задержки отразятся на спросе и выручке дата-центров в 2025 году.
— Rae Li, корреспондент BTW

Что произошло

ИИ-чипBlackwellот Nvidia столкнётся с задержкой на три месяца или более из-за конструктивного недостатка. Эта новость появилась из сообщений СМИ, в которых отмечалось, что задержка может затронуть ключевых клиентов, включая Meta Platforms, Google (Alphabet) и Microsoft. Несмотря на эти опасения, аналитик Bernstein Stacy Rasgon отметил в понедельник в отчёте, что уровень спроса продолжает расти, а крупные гипермасштабные дата-центры продолжают повышать прогнозы капитальных затрат, поэтому выручка и спрос Nvidia пострадают не слишком сильно. Если задержки произойдут, продажи более старых чипов Nvidia «Grace Hopper» помогут восполнить пробел.

Nvidia одновременно является крупнейшим драйвером и бенефициаром развития ИИ, и генеральный директор NvidiaJensen Huangзаявил в мае, что новейшие ИИ-чипы серии Blackwell должны были быть отгружены во втором квартале. Однако предложение востребованных ИИ-чипов остаётся ограниченным, поскольку такие производители, как тайваньская TSMC, с трудом расширяют мощности для сложных технологий, таких как передовая упаковка. Тем не менее финансовый директор Nvidia Colette Kress заявила в мае, что спрос на чипы Blackwell может сохраниться и в следующем году. Аналитики TD Cowen также выразили уверенность, что эти проблемы будут решены с помощью обновлений прошивки или платформы, а задержки не отражают потребность в доходах дата-центров в 2025 году.

Также читайте:Министерство юстиции США инициировало проверку рыночной практики Nvidia в секторе ИИ-чипов

Также читайте:Nvidia откладывает запуск чипов из-за конструктивных недостатков

Почему это важно

ИИ-чипы Nvidia не только лежат в основе работы дата-центров по всему миру, но и способствуют ряду технологических достижений, включая облачные вычисления, анализ больших данных и машинное обучение. Задержка может затронуть технологических гигантов, которые зависят от чипов Nvidia, таких как Meta, Google и Microsoft, активно расширяющих свою ИИ-инфраструктуру для сохранения конкурентоспособности. Поэтому любые изменения в поставках чипов Nvidia могут вызвать цепную реакцию во всей технологической отрасли.

С быстрым развитием технологий ИИ и расширением сфер их применения растёт спрос на высокопроизводительные ИИ-чипы. Однако процесс производства чипов сложен и связан с передовыми технологиями и сложными процессами, а любые конструктивные недостатки или задержки производства могут привести к дефициту поставок. Поэтому инвесторам, технологическим компаниям и всей технологической отрасли крайне важно следить за ситуацией с поставками чипов Nvidia.