Кратко

  • Облачная выручка достигла $87,5 млн, выросла на 53% и составила 53% общей против 45% годом ранее.
  • Валовая маржа GAAP выросла с 76,3% до 77,9%, хотя расходы на сторонний хостинг увеличились на $4,2 млн.
  • Строка затрат $36,2 млн объединяет SaaS и самостоятельно размещаемые подписки; облачную маржу из неё не получить.

Большинство без отдельного реестра затрат

Общая квартальная выручка составила $163,8 млн. После вычитания облачных $87,5 млн остаётся $76,3 млн, но это не раскрытый self-managed-сегмент: операционная метрика и бухгалтерские категории могут иметь разные границы.

Отчёт объединяет $155,5 млн выручки SaaS и самостоятельно размещаемых подписок, отдельно показывая $8,2 млн self-managed-лицензий. Затраты подписок объединены на уровне $36,2 млн. Видна экономика платформы, но не способа доставки.

Совокупный результат положителен. Валовая прибыль достигла $127,6 млн, маржа — 77,9%. Из почти $6,0 млн прироста затрат $4,2 млн пришлись на внешний хостинг, главным образом из-за SaaS, и $1,4 млн — на персонал. Выручка росла быстрее, улучшая общий рычаг. Но общая инфраструктура, поддержка и амортизация не позволяют отнести весь хостинг к облаку.

Enterprise+ дал 59% выручки. Складывать его с 53% облака нельзя: первый показатель описывает набор продуктов, второй — доставку, и один клиент входит в оба множества.

RPO равнялся $659,0 млн: $385,8 млн выставлено, $273,2 млн не выставлено; 67% ожидаются за год. Использование SaaS выше минимальных обязательств исключено. Удержание 121%, 97 клиентов с ARR свыше $1 млн и $53,7 млн свободного потока показывают глубину спроса, но не облачную маржу.

Источники