Resumo

  • A receita cloud chegou a US$ 87,5 milhões, alta de 53% e 53% do total, contra 45% um ano antes.
  • A margem bruta GAAP subiu de 76,3% para 77,9%, embora a hospedagem de terceiros tenha aumentado US$ 4,2 milhões.
  • A linha de custo de US$ 36,2 milhões reúne SaaS e assinaturas autogerenciadas; não existe margem cloud isolada.

Uma maioria sem livro de custos próprio

A JFrog faturou US$ 163,8 milhões. Subtrair os US$ 87,5 milhões do cloud deixa US$ 76,3 milhões, mas esse restante não é um segmento autogerenciado divulgado: a métrica operacional e as linhas contábeis podem usar fronteiras diferentes.

O demonstrativo agrega US$ 155,5 milhões de assinaturas SaaS e autogerenciadas e separa US$ 8,2 milhões de licenças autogerenciadas. O custo das assinaturas fica unido em US$ 36,2 milhões. Assim, mostra a plataforma inteira, não cada forma de entrega.

O resultado combinado é favorável. O lucro bruto alcançou US$ 127,6 milhões e a margem 77,9%. Dos quase US$ 6,0 milhões de aumento no custo, US$ 4,2 milhões vieram de hospedagem externa, principalmente por SaaS, e US$ 1,4 milhão de pessoal. A receita cresceu mais e produziu alavancagem. Não é possível, porém, atribuir toda hospedagem ao cloud e o resto ao autogerenciado, pois infraestrutura, suporte e amortização são compartilhados.

Enterprise+ representou 59% da receita, mas não se soma aos 53% cloud: um mede amplitude de produto e o outro entrega, com sobreposição de clientes.

O RPO foi US$ 659,0 milhões—US$ 385,8 milhões faturados e US$ 273,2 milhões não faturados—com 67% esperado em doze meses. Uso SaaS acima dos mínimos fica fora. Retenção líquida de 121%, 97 clientes acima de US$ 1 milhão de ARR e US$ 53,7 milhões de fluxo livre provam profundidade, não margem cloud.

Fontes