• Пока Fisker проходит процедуру банкротства, кредитор Heights Capital добивается абсолютного приоритета при ликвидации.
  • Спор о приоритете Heights Capital в банкротстве Fisker высвечивает критические вопросы в процедурах банкротства и обеспеченных кредитах.

НАШЕ МНЕНИЕ
Противостояние между Fisker и Heights Capital похоже на две машины, несущиеся на полной скорости по шоссе, и каждая хочет первой пересечь финишную черту. Heights Capital, единственный обеспеченный кредитор, требует абсолютного приоритета для более чем 500 миллионов долларов конвертируемых кредитов, выданных в 2023 году. Дело не только в деньгах, но и в битве самолюбий и власти. Помните, когда Tesla была на грани финансового краха и Илон Маск дёргал за ниточки, чтобы привлечь новые инвестиции? Fisker оказался в похожей борьбе. Нынешняя стратегия Fisker в рамках главы 11 направлена на продажу оставшихся запасов лизинговой компании в Нью-Йорке, но Heights хочет перейти к главе 7, утверждая, что это быстрее и дешевле. Однако это может привести к резкой остановке. Министерство юстиции даже вмешалось.–Miurio huang, журналист BTW

Что произошло

ПокаFiskerпроходит процедуру банкротства, возник важный и спорный вопрос: должен лиHeights Capital Management, единственный обеспеченный кредитор Fisker, первым претендовать на выручку от ликвидации компании? Heights Capital, предоставивший Fisker около 500 миллионов долларов конвертируемых кредитов в 2023 году, утверждает, что заслуживает абсолютного приоритета.

Спор касается того, должны ли активы компании быть ликвидированы в соответствии сглавой 7или Fisker должен остаться в рамках главы 11 для достижения возможного урегулирования. Heights недавно потребовал перевода дела в главу 7, утверждая, что это обеспечит более быстрый и менее затратный путь к ликвидации активов. В ответ Fisker и Heights поздно вечером в воскресенье достигли соглашения провести следующие три недели за переговорами об урегулировании порядка ликвидации активов. Если сторонам это удастся, Fisker сможет продолжить работу в рамках главы 11; в противном случае дело может перейти в главу 7, что фактически распустит Fisker и потенциально закроет пути для полного изучения роли Heights.

Heights утверждает, что ему всё ещё должны более 180 миллионов долларов. Финансовые потрясения Fisker усилились, когда компания заложила все свои активы в пользу Heights после того, как не смогла вовремя подать финансовые результаты за третий квартал — нарушение кредитного соглашения. Этот залог поставил Heights в привилегированное положение.

Нынешняя стратегия Fisker в рамках главы 11 включает частичную продажу оставшихся запасов лизинговой компании в Нью-Йорке. Переход к главе 7 может нарушить эти планы, остановив операции и передав надзор управляющему, что осложнит продажу оставшихся автомобилей и обработку текущих отзывов. Министерство юстиции выступило против перехода к главе 7, сославшись на потенциальные риски для общественной безопасности из-за нерешённых отзывов. Сама Fisker отметила, что устранила лишь часть отзывов.

В этом контексте комитет необеспеченных кредиторов, включающий подрядного производителя Magna и крупнейшего кредитора Fisker, U.S. Bank, расследует действия Heights и детали залога активов. Комитет планировал представить свои выводы на слушаниях в понедельник, включая сообщения, которые могли бы прояснить роль Heights, но они были отложены, поскольку переговоры об урегулировании продвигались.

Читайте также:Индия — первое место в планах глобальной экспансии Zapp EV

Читайте также:Стресс-тесты киберустойчивости ЕЦБ выявили возможности для улучшения

Почему это важно

Спор о приоритете Heights Capital в банкротстве Fisker высвечивает критические вопросы в процедурах банкротства и обеспеченных кредитах. Решение между главой 11 и главой 7 существенно повлияет на результаты для всех заинтересованных сторон, включая кредиторов, сотрудников и клиентов. Переход к главе 7 может ускорить ликвидацию, но также может помешать тщательному изучению позиции и действий Heights в период финансового упадка Fisker.

Потенциальный переход к главе 7 также вызывает опасения относительно общественной безопасности и возможности обработки отзывов автомобилей, что может иметь более широкие последствия для защиты потребителей. Продолжающиеся переговоры и юридические манёвры подчёркивают сложность дел о банкротстве с участием обеспеченных кредиторов и высвечивают стратегические соображения, определяющие распределение активов компании.

Результат переговоров и окончательное решение о статусе банкротства определят не только ближайшее будущее Fisker, но и создадут прецеденты для того, как аналогичные дела будут рассматриваться в дальнейшем.