Os 'retardatários da IA' ganham favor enquanto as ações dos Sete Magníficos perdem brilho

Os 'retardatários da IA' ganham favor enquanto as ações dos Sete Magníficos perdem brilho é perfilado pelo BTW Media porque evidências publicadas o vinculam à infraestrutura da internet, governança, dependências operacionais ou visibilidade de mercado.

• Wall Street mudou seu foco para os 'retardatários da IA', como Intel, AMD e IBM, vendo o potencial de ganhos significativos.
• Em meio à desaceleração do crescimento dos lucros das megacapitalizações de tecnologia, as empresas com expectativas de mercado moderadas atraíram a atenção dos investidores.

NOSSA OPINIÃO
Os investidores estão voltando sua atenção para os 'retardatários da IA', um grupo de empresas que têm exposição ao tema da IA mas que não conseguiram acompanhar o ritmo dos lucros dos maiores vencedores da IA no primeiro semestre do ano. Esse interesse foi impulsionado pela opinião de que, após um longo período de domínio, os grandes players da IA estão começando a ver seu crescimento desacelerar. No último mês, esses retardatários tiveram um melhor desempenho, com a Intel subindo 6,6%, após quedas mais amplas nas ações de chips provocadas pelas novas restrições comerciais dos EUA direcionadas à China. Apesar desses desafios, os retardatários começaram a atrair investidores em busca de valor em um setor onde as expectativas de crescimento são cada vez mais difíceis de justificar.
Heidi Luo, repórter da BTW

O que aconteceu

Os 'retardatários da IA', como Intel, Advanced Micro Devices (AMD) eInternational Business Machines(IBM), estão atraindo a atenção dos investidores como possíveis candidatos a se recuperar no mercado, segundo uma análise da Melius Research.

No último mês, esses retardatários mostraram um melhor desempenho. A Intel, por exemplo, registrou um ganho notável de 6,6%, apesar das quedas mais amplas no setor de chips em resposta àsnovas restrições comerciais dos EUAque afetam a indústria. Esse aumento reflete uma mudança mais ampla do mercado, com os investidores buscando valor em empresas que haviam sido ofuscadas pelos líderes mais proeminentes da IA.

O foco estratégico nos retardatários da IA, como IBM e Intel, sinaliza uma virada significativa dentro do setor de tecnologia. Como se espera que os principais gigantes da tecnologia experimentem um crescimento mais lento dos lucros, as empresas de tecnologia menores e menos conhecidas estão ganhando destaque, impulsionadas por suas avaliações mais baixas e fundamentos sólidos.

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Por que é importante

Essa mudança de interesse é impulsionada por uma desaceleração antecipada dos lucros entre os gigantes da tecnologia, frequentemente chamados de 'Sete Magníficos', as sete maiores ações do S&P 500 que juntas representam mais de 25% do índice.

De acordo com o analista da Melius, Ben Reitzes, esse padrão é semelhante ao observado em 2023, quando as ações com desempenho inferior no primeiro semestre do ano se recuperaram significativamente no final do ano. Além disso, dados da Bloomberg Intelligence sugerem que se espera que o crescimento dos lucros dessas principais empresas de tecnologia desacelere no próximo ano.

Em resposta, o mercado viu empresas de tecnologia menores superarem suas contrapartes maiores, com o índice de tecnologia de pequena capitalização subindo mais de 10% no último mês, em comparação com um ganho menor para o índice de tecnologia de grande capitalização, segundo a Bloomberg.

Essa tendência também é apoiada por Ohsung Kwon, estrategista de ações e quantitativo do Bank of America, que observa que, embora todos tenham se concentrado em ações de tecnologia de alto crescimento, o lado do valor do mercado de tecnologia foi amplamente ignorado, apesar de estar bem posicionado para se beneficiar das condições atuais do mercado.