Coreia do Sul lança programa de chips de IA e centros de dados de US$ 576 bilhões

•Samsung e SK Hynix construirão quatro fábricas de fabricação no sudoeste da Coreia

•SK visa 15 GW de capacidade de centros de dados até 2035 como parte de um impulso coordenado pelo Estado

Os fatos

A Coreia do Sul lançou o programa «Korea Great Leap 3», um quadro de investimento nacional de mais de US$ 576 bilhões cobrindo semicondutores, centros de dados de IA e IA física. O presidente Lee Jae Myung revelou o plano em Seul na presença do presidente da Samsung Electronics, Lee Jae-yong, e do presidente do grupo SK, Chey Tae-won.

No âmbito deste plano, Samsung e SK Hynix construirão cada uma duas fábricas de semicondutores no sudoeste da Coreia — centradas no local confirmado da Samsung em Gwangju, uma antiga base aérea — transferindo a capacidade de produção para fora da área metropolitana de Seul, onde as infraestruturas elétricas e hídricas estão próximas da saturação. A Samsung comprometeu-se com 2.655 trilhões de wons e a SK Hynix com 2.100 trilhões de wons em investimentos nacionais de longo prazo, com o governo prometendo apoio para eletricidade, água, terreno, infraestruturas e formação de 7.000 especialistas em chips de IA.

O governo pretende duplicar a capacidade de produção de DRAM dentro de cinco anos e estabeleceu uma meta de investimento em centros de dados de IA de 550 trilhões de wons até 2029, ultrapassando 1.000 trilhões de wons até 2035, com uma meta de capacidade total de 18,4 GW. O grupo SK sozinho visa 15 GW de capacidade de centros de dados de IA até 2035.

No dia do anúncio, as ações da Samsung Electronics e da SK Hynix caíram 4,86% e 1,68%, respetivamente.

A avaliação

Este programa marca uma mudança para um modelo de desenvolvimento de infraestrutura de IA coordenado pelo Estado, onde a fabricação de semicondutores e a capacidade dos centros de dados são planejados como um sistema nacional unificado, em vez de camadas industriais separadas. A integração da produção de chips, produção de memória e infraestrutura de computação de IA em um único quadro de longo prazo impulsionado pela política industrial é incomum para um mercado que historicamente dependeu de ciclos de investimento liderados pelos chaebols.

O reposicionamento estratégico da Coreia do Sul na cadeia de suprimentos global de IA consolida sua liderança em chips de memória — especialmente HBM e DRAM — ao mesmo tempo que se expande para a infraestrutura de computação downstream. Do ponto de vista da BTW, isso importa porque HBM e DRAM são as entradas da camada física dos sistemas globais de computação de IA. Quando os maiores produtores de memória do mundo coordenam a expansão de sua capacidade por meio da política estatal, isso molda diretamente o cronograma das restrições de oferta global de IA.

Os riscos de execução permanecem ligados ao fornecimento de energia, disponibilidade de água, restrições logísticas e gargalos de mão de obra qualificada — desafios já sinalizados por especialistas do setor para a construção de fábricas em locais virgens fora dos clusters industriais estabelecidos.

O que observar

Se os hyperscalers participarão dos investimentos em centros de dados de IA na Coreia, se as aprovações da rede elétrica acompanharão o ritmo da expansão prevista, e se o crescimento da capacidade de DRAM se alinhará à demanda global de IA sem criar pressão sobre os preços.