Coreia do Sul lança programa de chips de IA e data center de US$ 576 bilhões

• Samsung e SK Hynix construirão quatro fábricas no sudoeste da Coreia do Sul

• SK tem como meta 15 GW de capacidade de data center até 2035 em um esforço coordenado pelo estado

O fato

A Coreia do Sul lançou o programa "Korea Great Leap 3", uma estrutura de investimento nacional no valor de mais de US$ 576 bilhões que abrange semicondutores, data centers de IA e IA física. O presidente Lee Jae Myung revelou o plano em Seul ao lado do presidente da Samsung Electronics, Lee Jae-yong, e do presidente do SK Group, Chey Tae-won.

Sob o plano, a Samsung e a SK Hynix construirão cada uma duas fábricas de semicondutores no sudoeste da Coreia do Sul — centradas no local confirmado da Samsung em Gwangju, uma antiga base aérea — transferindo a capacidade de produção para longe da região metropolitana de Seul, onde a infraestrutura de energia e água está se aproximando da saturação. A Samsung comprometeu 2.655 trilhões de won e a SK Hynix 2.100 trilhões de won em investimentos domésticos de longo prazo, com o governo prometendo apoio em energia, água, terreno, infraestrutura e treinamento de 7.000 especialistas em chips de IA.

O governo pretende dobrar a capacidade de produção de DRAM dentro de cinco anos e definiu uma meta de investimento em data centers de IA de 550 trilhões de won até 2029, subindo para mais de 1.000 trilhões de won até 2035, com uma meta de capacidade total de 18,4 GW. O SK Group, sozinho, tem como meta 15 GW de capacidade de data center de IA até 2035.

No dia do anúncio, as ações da Samsung Electronics e da SK Hynix caíram 4,86% e 1,68%, respectivamente.

A avaliação

Este programa marca uma mudança em direção a um modelo coordenado pelo estado de desenvolvimento de infraestrutura de IA, onde a fabricação de semicondutores e a capacidade de data center são planejadas como um sistema nacional unificado, em vez de camadas industriais separadas. A integração da produção de chips, produção de memória e infraestrutura de computação de IA em uma única estrutura de longo prazo liderada por política industrial é incomum para um mercado que historicamente dependeu de ciclos de investimento impulsionados por chaebols.

O reposicionamento estratégico da Coreia do Sul na cadeia de suprimentos global de IA consolida sua liderança em chips de memória — particularmente HBM e DRAM — ao mesmo tempo que se estende para a infraestrutura de computação downstream. Do ponto de vista da BTW, isso é relevante porque HBM e DRAM são os insumos da camada física para os sistemas globais de computação de IA. Quando os maiores produtores de memória do mundo coordenam a expansão da capacidade por meio de política estatal, isso molda diretamente o cronograma de restrições da oferta global de IA.

Os riscos de execução permanecem ligados ao fornecimento de energia, disponibilidade de água, restrições logísticas e gargalos de mão de obra qualificada — desafios já apontados por especialistas do setor para a construção de fábricas greenfield fora de clusters industriais estabelecidos.

O que observar

Se os hiperescaladores participarão dos investimentos em data centers de IA da Coreia, se as aprovações da rede elétrica acompanharão a expansão planejada e se o crescimento da capacidade de DRAM se alinhará com a demanda global de IA sem criar pressão sobre os preços.