• Goldman は Arista Networks の見通しを調整し、目標株価を従来の 313 ドルから 356 ドルに引き上げた。
  • Goldman の強気な見方は、Arista Key Cloud Titan の 2024 年と 2025 年の設備投資が増加すると予想されることに起因している。これには Meta、Microsoft、Oracle などの顧客が含まれる。
  • Arista が Meta の大規模 AI 研究スーパークラスター（RSC）に参加していることや、AI サーバー出荷の継続的な成長見通しも、この前向きな見方に寄与する他の要因である。

目標株価の引き上げ

Goldman Sachs は、クラウドネットワークソリューションのリーダーである Arista Networks の見通しを調整し、目標株価を 313 ドルから 356 ドルに引き上げた。同社は買い推奨を維持し、いくつかの強気要因に基づいて予想を修正した。この強気の主な理由は、Arista Key Cloud Titan の 2024 年と 2025 年の設備投資が、Meta、Microsoft、Oracle などの業界大手の顧客向けに増加すると予想されることだ。Meta と Microsoft の収益が設備投資に占める割合が一定であると仮定すると、投資の増加は Arista の 2024 年の収益予想を支えると見られる。

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その他の寄与要因

これらの前向きな見方に寄与するもう一つの要因は、Arista が Meta の大規模 AI 研究スーパークラスター（RSC）に参加していることである。この参加は、AI ネットワークにおける Ethernet の利用が増加していることを浮き彫りにしている。AI サーバーの出荷予測が継続的に成長していることも、目標株価引き上げの理由の一つだ。アナリストは、2024 年に予定されている Meta の RSC インフラ拡張プロジェクトを重要な進展として強調した。このプロジェクトは、AI 向けネットワークアーキテクチャソリューションとしての Ethernet の競争力を裏付けるものと見なされており、Arista の財務予想の上方修正につながる可能性がある。この拡張の時期とその後の収益認識は、同社の財務結果に影響を与える可能性のある重要な要因と考えられている。