طلبيات مراكز البيانات لدى GE Vernova تتجاوز ٥ مليارات دولار

الملخص

• تجاوزت طلبيات مراكز البيانات لدى قطاع الكهربة في GE Vernova قيمة ٥ مليارات دولار خلال النصف الأول من عام ٢٠٢٦، أي أكثر من ضعفي إجمالي طلبيات الشركة طوال عام ٢٠٢٥
• تشمل الطلبيات البنية التحتية الكهربائية اللازمة لدعم أحمال الحوسبة المتزايدة، لكن تصنيع المعدات وتسليمها لا يزالان ضروريين قبل أن تتمكن من دعم قدرة تشغيلية

الوقائع

سجلت GE Vernova طلبيات لمراكز البيانات بأكثر من ٥ مليارات دولار في قطاع الكهربة خلال النصف الأول من عام ٢٠٢٦، أي أكثر من ضعفي المبلغ المسجل طوال عام ٢٠٢٥، وفقاً لما أعلنته الشركة في نتائج الربع الثاني.

يأتي هذا الرقم ضمن زيادة أوسع في الطلب على معدات الطاقة والشبكات لدى GE Vernova. وبلغ إجمالي طلبيات الشركة ٢٤٫٢ مليار دولار في الربع الثاني، فيما وصل إجمالي الطلبيات المتراكمة إلى ١٧٦ مليار دولار. ويشمل هذا الرصيد أعمال GE Vernova الأوسع في المعدات والخدمات، ولا ينبغي اعتباره طلبيات لمراكز البيانات وحدها.

وكانت الشركة قد أعلنت بالفعل في الربع الأول عن طلبيات لمعدات قطاع الكهربة بقيمة ٢٫٤ مليار دولار لدعم مراكز البيانات. وتشمل محفظة الشبكات لديها معدات مثل المحطات الفرعية، ومعدات المفاتيح الكهربائية، والمحولات، وأنظمة نقل الكهرباء عالية الجهد المستخدمة لربط الكهرباء وتوزيعها.

التقييم

تضع طلبيات تتجاوز قيمتها ٥ مليارات دولار الطلب المرتبط بمراكز البيانات مباشرة ضمن أعباء التصنيع لدى الشركات التي توفر الأنظمة الكهربائية المحيطة بقدرات الحوسبة الجديدة. وربما يكون المطورون قد تعاقدوا تجارياً على المعدات، لكن هذه الطلبيات لا تزال بحاجة إلى المرور بمراحل الإنتاج والتسليم والتركيب والوضع في الخدمة قبل أن تتمكن من دعم مركز بيانات عامل.

لذلك يظل رقم الطلبيات مفيداً من دون اعتباره قدرة جرى تسليمها بالفعل. فقد أظهرت GE Vernova أن العملاء يلتزمون بإنفاق كبير على المعدات الكهربائية، لكنها لم تكشف عن مقدار ما صُنّع أو شُحن أو رُكّب من الطلبيات البالغة ٥ مليارات دولار، ولا عن عدد ميغاواط قدرة مراكز البيانات التي ستدعمها هذه الطلبيات في نهاية المطاف.

بالنسبة إلى قراء BTW، يتمثل السؤال التالي في مدى سرعة تحول نمو الطلبيات إلى معدات مُسلّمة. فلا يعتمد التوسع المادي على الطلب على الطاقة وحده، بل أيضاً على وصول المحولات ومعدات المفاتيح الكهربائية والمحطات الفرعية والأنظمة الكهربائية الأخرى في الوقت الذي تحتاج إليها فيه المشاريع.

ما ينبغي متابعته

ينبغي متابعة الطلبيات المتراكمة والإيرادات وتسليمات المعدات في قطاع الكهربة لدى GE Vernova خلال النصف الثاني من عام ٢٠٢٦، إلى جانب أي إفصاحات إضافية عن طلبيات مراكز البيانات. وسيُظهر توسيع المصانع أو رفع معدلات إنتاج المحولات ومعدات المفاتيح الكهربائية ومعدات الشبكات ذات الصلة كيفية استجابة الشركة للطلب. أما اكتمال عمليات التسليم إلى مشاريع مراكز بيانات محددة بالاسم فسيوفر أوضح رابط بين دفتر الطلبيات والبنية التحتية العاملة.