• A Manycore Tech planeja uma oferta pública inicial em Hong Kong para levantar até US$ 200 milhões em parceria com o CCB International e o JPMorgan.
  • Após abandonar uma listagem nos EUA na sequência da estreia difícil da Didi, a Manycore se juntou a outras empresas chinesas em busca de locais de IPO mais próximos de casa.

NOSSA OPINIÃO
A Manycore Tech, fabricante chinesa de softwares de design 3D, prepara uma oferta pública inicial (IPO) em Hong Kong para levantar até US$ 200 milhões. A empresa sediada em Hangzhou, que inicialmente visava uma listagem nos EUA em 2021, voltou-se para Hong Kong devido às incertezas do mercado. A empresa escolheu o CCB International e o JPMorgan Chase para esta operação, que ainda está em discussão e os detalhes estão sujeitos a alterações. Além disso, a decisão da Manycore de abrir capital em Hong Kong é significativa, pois sinaliza uma tendência crescente entre as empresas de tecnologia chinesas de buscar refúgios financeiros em um ambiente regulatório mais previsível.
Heidi Luo, jornalista da BTW

O que aconteceu

A Manycore Tech está se preparando para uma oferta pública inicial (IPO) em Hong Kong para levantar até US$ 200 milhões. A empresa, que fornece uma plataforma de software de design e construção de interiores em 3D na China, escolheu o CCB International Holdings e o JPMorgan Chase para gerenciar o processo de IPO. Esta decisão segue uma tentativa anterior de listagem nos EUA em 2021, que a Manycore abandonou devido a condições de mercado desfavoráveis, como evidenciado pela estreia difícil daDidi Global.

A decisão de migrar para uma listagem em Hong Kong reflete umamudança estratégicadas empresas chinesas em direção aos mercados locais, motivada pelo aumento do controle regulatório e pelas incertezas econômicas globais. Essa mudança também foi influenciada pelo aumento da supervisão de Pequim sobre as vendas de ações no exterior, incluindo a obrigação de realizar revisões de segurança nacional antes que as empresas abram capital no exterior, segundo a Bloomberg.

Além disso, as perdas financeiras sofridas pelos investidores após o IPO em Nova York da Didi Global levaram os reguladores americanos a exigir informações mais detalhadas das empresas com vínculos significativos com a China, o que agrava as dificuldades enfrentadas por essas empresas nos mercados internacionais.

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Por que isso é importante

Fundada em 2011 e sediada em Hangzhou, na China, a Manycore Tech é conhecida por seu software de design Kujiale, que atende o mercado doméstico chinês, enquanto sua contraparte internacional, Coohom, atende usuários globais.

Apesar de suas ofertas inovadoras, a Manycore registrou prejuízo em 2020, de acordo com seus documentos de IPO nos EUA. Paralelamente, a decisão da empresa de abrir capital em Hong Kong está alinhada com uma tendência mais ampla observada este ano, onde as novas listagens na cidade levantaram US$ 2,26 bilhões, uma queda de 14% em relação ao ano anterior e uma queda significativa em relação aos números de 2021. Essa queda na atividade de IPO ocorre enquanto os reguladores chineses incentivam os líderes da indústria a listar em Hong Kong.

Os detalhes do cronograma e do tamanho do IPO ainda estão em discussão. A mudança da Manycore para uma listagem em Hong Kong é vista como parte de uma tendência mais ampla de empresas chinesas buscando cada vez mais atividades financeiras na Ásia devido ao endurecimento das regulamentações e ao aumento das tensões geopolíticas.