• Os gestores de fundos bilionários estão descartando a Nvidia.
  • Baidu e Amazon substituirão a Nvidia como as ações de IA que bilhões de investidores acompanham.

NOSSA OPINIÃO
Atualmente, nenhuma tendência capturou a atenção e os portfólios dos investidores como a inteligência artificial (IA). Muitos investidores bilionários moveram estrategicamente seus capitais para dentro e para fora de certas ações de inteligência artificial.
A Nvidia era a mais popular das ações de IA. No entanto, com a ascensão de muitas outras empresas de tecnologia no campo da IA, a Nvidia está lentamente perdendo sua posição.
-Jennifer YU, jornalista da BTW

A Nvidia se tornou a "espinha dorsal da infraestrutura" do movimento da IA. No entanto, acreditamos que o melhor momento da Nvidia já passou. Baidu e Amazon estão desenvolvendo rapidamente o campo da inteligência artificial, permitindo que os investidores vejam desenvolvimentos mais recentes e rápidos.

O declínio da Nvidia

Além da crescente concorrência externa de empresas como Intel e Advanced Micro Devices, a Nvidia também provavelmente enfrentará uma concorrência interna significativa por chips de IA de seus principais clientes. Microsoft, Meta Platforms, Amazon e Alphabet representam coletivamente cerca de 40% das vendas da Nvidia, mas essas quatro empresas estão todas desenvolvendo seus próprios chips de IA de alto desempenho.

Além disso, os bilionários também podem ser dissuadidos pelos ventos contrários regulatórios que a Nvidia enfrenta. A China é a segunda maior economia do mundo, e uma primeira rodada de restrições de exportação chinesas levou a Nvidia a desenvolver os chips A800 e H800 com desempenho reduzido. No entanto, os reguladores americanos acabaram restringindo também as exportações desses chips para a China. A China é um mercado-chave para a Nvidia, e essas restrições podem reduzir suas vendas trimestrais em vários bilhões de dólares.

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Baidu

A primeira ação de IA a atrair os gestores de fundos bilionários é a Baidu, sediada na China. Embora nem todos os investidores bilionários coloquem o dinheiro de seus fundos em ações chinesas, oito bilionários foram compradores da Baidu durante o quarto trimestre.

As duas áreas de crescimento mais rápido da Baidu em IA são a nuvem e a direção inteligente. A AI Cloud da Baidu pode permitir que comerciantes usem soluções de IA generativa para personalizar anúncios para clientes individuais. Além disso, o Apollo Go é o serviço de direção autônoma mais bem-sucedido do mundo, com mais de 5 milhões de viagens acumuladas em vias públicas desde seu lançamento.

A Baidu não é uma empresa tão focada em IA quanto a Nvidia, e mesmo que a bolha da IA estoure, o segmento operacional fundamental da Baidu provavelmente a impediria de entrar em colapso. Isso é um fator que tranquiliza os investidores.

Amazon

A outra ação de IA que está levando os bilionários a esquecerem a Nvidia é a Amazon. Oito investidores bilionários de sucesso compraram quantidades significativas de ações da Amazon no trimestre encerrado em dezembro passado.

A Amazon está integrando soluções de IA em suas operações de várias maneiras. Entre as aplicações mais interessantes estão o uso de soluções de IA generativa em sua plataforma de infraestrutura em nuvem Amazon Web Services (AWS) para ajudar comerciantes a personalizar a publicidade para consumidores, e o uso de IA generativa para melhorar a qualidade das fichas de produtos dos comerciantes.

A impressão que a maioria das pessoas tem da Amazon é a de uma plataforma de comércio eletrônico líder de mercado, mas as vendas no varejo online contribuem muito pouco para os lucros, pois é um segmento de baixa margem. A maior parte dos lucros da Amazon deve vir de suas atividades auxiliares: AWS, serviços de assinatura e serviços de publicidade.

Entre essas atividades, a AWS é um motor chave para o crescimento do fluxo de caixa da Amazon. Embora represente apenas um sexto das vendas líquidas da Amazon, a AWS foi responsável por dois terços do resultado operacional da Amazon no ano passado.

Antes de comprar ações

De acordo com a equipe de analistas do Motley Fool Stock Advisor, eles identificaram o que acreditam ser as 10 melhores ações para comprar agora para investidores, e a Baidu não estava entre elas. As 10 ações selecionadas podem gerar retornos monstruosos nos próximos anos.

Além disso, o preço das ações da Amazon também está historicamente barato em comparação com a Nvidia. Atualmente, as ações da Amazon estão sendo negociadas a menos de 13 vezes o fluxo de caixa consensual por ação em 2025, o que é 44% inferior ao fluxo de caixa médio da Amazon nos últimos cinco anos.