• 2025 年、中国のチップメーカーは国内 AI アクセラレーター市場の 41%を獲得した。
  • Nvidia は 55%で依然として首位だが、国産化が進むにつれてシェアは縮小している。

何が起こったか

中国の GPU および AI チップメーカーは、2025 年には中国の AI アクセラレーターサーバー市場の 41%を占めた。国内ベンダーは約 165 万ユニットのアクセラレーターを出荷し、中国市場に出荷された 400 万枚の AI アクセラレーターカードの一部となった。これは、この変化がグローバル市場ではなく中国の国内エコシステム内で起きていることを裏付けている。

Nvidia は依然として最大のサプライヤーであり、約 220 万ユニットを納入し、市場シェアの 55%を占めた。一方、AMD は約 16 万ユニットを出荷し、約 4%を維持した。

中国企業の中では、Huawei が 81.2 万ユニットでトップとなり、Alibaba の T-Head が 26.5 万ユニットで続いた。Baidu の Kunlunxin と Cambricon はそれぞれ約 11.6 万ユニットを出荷した。他のプレーヤーである Hygon、MetaX、Iluvatar CoreX もわずかなシェアに貢献した。

この成長は、AI インフラに対する旺盛な国内需要と、米国の先端半導体輸出規制を受けて、国内開発チップの採用を促進する政策支援を反映している。中国はまた、AI インフラへの投資を加速しており、地方政府は国産ベンダーを優遇することが多いコンピューティングセンターを拡大している。

なぜ重要か

このデータは重要な変化を浮き彫りにしている。中国の AI チップ市場はますます自給自足の度合いを高めている。中国の AI アクセラレーターサーバー市場で 41%のシェアに達したことは、地元ベンダーがもはや脇役ではなく、基幹インフラの提供者であることを示している。

Nvidiaにとって、その影響は構造的だ。中国は歴史的に最も重要な海外市場の一つだった。市場シェアが 55%に低下したことは、特に調達政策とエコシステム開発が国産代替を優遇する中で、同社の支配力が徐々にではあるが持続的に浸食されていることを示している。

サプライチェーンの観点からは、この変化はより広範なデカップリングの傾向を反映している。165 万枚のアクセラレーターカードが国内で供給されることで、国内企業は米国の先端チップへのアクセス制限によって生じたギャップを埋めている。性能面での差は依然として存在するが、可用性、政策との整合性、システム統合が決定的な要因となりつつある。

財務的な観点からは、これは中国における Nvidia の長期的な市場ポジションに影響を与える可能性がある一方、政策支援と AI インフラ投資の増加に支えられた国内チップメーカーの成長見通しを強化する。

より広範に見れば、この展開は AI コンピューティングが地域エコシステムに断片化していることを示している。中国はより自給自足のサプライチェーンを構築し、米国技術への依存を減らし、国内イノベーションを加速させている。