• ظهرت صناديق استثمار متداولة جديدة للعملات المشفرة بسرعة، مما يوفر خيارات استثمارية مبتكرة مثل الصناديق المدمجة للبيتكوين والإيثير.
  • أظهر التدفق الأخير للاستثمارات في صناديق ETF للإيثير وصناديق ETF للبيتكوين ذات الرافعة المالية المطلقة حديثًا اهتمامًا متزايدًا من المستثمرين.

رأينا
أدى موافقة المنظمين الأمريكيين على صناديق ETF للإيثير إلى موجة من الاهتمام والنشاط في سوق صناديق الاستثمار المتداولة للعملات المشفرة. يستجيب مديرو الأصول بسرعة بمنتجات جديدة للاستفادة من الطلب المتزايد على الأصول الرقمية. على الرغم من الموقف الحذر لهيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC)، سجلت صناديق ETF للبيتكوين والإيثير تدفقات رأسمالية كبيرة، مما يسلط الضوء على القبول المتزايد للعملات المشفرة في المحافظ الاستثمارية التقليدية. تشير هذه الموجة إلى أن الصناديق القائمة على العملات المشفرة أصبحت من بين صناديق الاستثمار المتداولة الأكثر استثمارًا هذا العام، متجاوزة حتى العديد من صناديق التكنولوجيا الراسخة من حيث رأس المال المستقطب. يشير هذا الاتجاه أيضًا إلى شهية متزايدة لفرص استثمارية مبتكرة وأكثر خطورة في مجال صناديق الاستثمار المتداولة.
Heidi Luo، صحفية BTW

ما حدث

يسارع مديرو الأصول إلى إنشاء منتجات جديدة لفئة الأصول الرقمية الناشئة بعد الموافقة الأمريكية على صناديق ETF للإيثير. يظهر هذا النشاط رغبة القطاع المالي في الاستفادة من سوق العملات المشفرة المتنامية.

قدمت ProShares طلبات لستة صناديق جديدة تسمح للمستثمرين باتخاذ مراكز طويلة أو قصيرة في البيتكوين والإيثير. في الوقت نفسه، تستكشف Hashdex إنشاء صندوق يجمع البيتكوين والإيثير في أداة استثمارية واحدة، بينما أعلن المصدر VanEck عن نيته إطلاقصندوق ETF يعتمد على Solana، خامس أكبر عملة مشفرة.

قالت Roxanna Islam، مديرة الأبحاث القطاعية والصناعية في VettaFi: "لطالما عُرفت صناديق الاستثمار المتداولة بدفع الحدود، لذا أعتقد أننا سنرى المصدرين مبدعين مع تطبيقات العملات المشفرة".

"هذا لا يعني بالضرورة أنه سيكون هناك طلب على هذه الصناديق المحددة. ولكن مع ازدياد اهتمام المستثمرين بصناديق ETF الفورية التقليدية للعملات المشفرة، أتوقع أن تتبع إيداعات استراتيجيات العملات المشفرة وتحاول ركوب موجة الطلب هذه."

اقرأ أيضًا:صناديق ETF الفورية للإيثير الأمريكية تظهر لأول مرة، مما يعزز صناعة العملات المشفرة

اقرأ أيضًا:تقدم Grayscale في Ethereum مهدد بينما يطلق كبار المستثمرين صناديق ETF

لماذا هذا مهم

تأتي هذه الموجة من عروض ETF الجديدة بينما يشهد سوق العملات المشفرة اهتمامًا كبيرًا من المستثمرين. على سبيل المثال، اجتذبت صناديق ETF للإيثير المطلقة حديثًا رؤوس أموال كبيرة بسرعة، حيث قامت شركات مثلBlackRockوBitwiseبتأمين أكثر من 200 مليون دولار من التدفقات لكل منها.

يمثل إدخال صناديق ETF جديدة في قطاع الأصول الرقمية في الولايات المتحدة تحولًا نحو بيئة تنظيمية أكثر تساهلاً. كما يشير Athanasios Psarofagis من Bloomberg Intelligence، فإن هذا التخفيف من القيود يجب أن يشجع المصدرين على استكشاف أدوات مالية أكثر إبداعًا.

اكتسبت صناديق ETF ذات الرافعة المالية والعكسية، التي تستخدم المشتقات لتضخيم العوائد أو تحقيق أرباح من انخفاض المؤشرات أو الأسهم، شعبية، خاصة بين المستثمرين الأفراد الذين يجذبهم إمكانية تحسين عوائد استثماراتهم.

في عام 2024، اجتذبت صناديق ETF ذات الرافعة المالية بالفعل حوالي 9 مليارات دولار من التدفقات، متجاوزةً إجمالي 10.2 مليار دولار من العام الماضي. مثال بارز هو صندوق ETF للبيتكوين برافعة مالية، يُعرف بالرمز BITX، الذي اجتذب وحده ما يقرب من 2 مليار دولار وشهد زيادة في القيمة بنسبة 50٪.