• في 18 مارس 2026، أعلن إيلون ماسك أن SpaceX AI وTesla تتوقعان مواصلة تقديم طلبات شرائح Nvidia على نطاق واسع. البيان لا يكشف عن أمر شراء، أو حجم، أو قيمة، أو عائلة شرائح، أو جدول زمني للتسليم، أو تخصيص المشتري، أو عقد ملزم.
  • تكشف الإفصاحات اللاحقة من Tesla وSpaceX عن بنية تحتية كبيرة تعتمد على Nvidia وCortex وColossus، إلى جانب خطط لـ AI5 وDojo 3 وTerafab. كما تُظهر أن السيليكون المخصص والاستحواذ من جهات خارجية هما مساران متوازيان - وليس أن طلبًا غير محدد من مارس تم تسليمه.

جملة واحدة ليست دفتر طلبات

ذكرت رويترز توقعات ماسك لـ SpaceX AI وTesla. استحوذت SpaceX على xAI في 2 فبراير، لذا فإن الجملة لم تسمِّ Tesla وxAI وSpaceX كمشترين مستقلين. هذا الحدود للكيان مهم عند تخصيص الطلب والإنفاق والسعة.

لم يقدم التقرير رقم الطلب، أو القيمة بالدولار، أو مزيج منتجات Nvidia، أو نافذة التسليم، أو شروط الدفع، أو التخصيص بين SpaceX AI وTesla. "على نطاق واسع" هو إشارة اتجاهية من جانب المشتري؛ لا يكفي لحساب إيرادات Nvidia أو السعة المركبة أو الاستخدام.

Tesla تفصل سعة التدريب عن شرائحها الخاصة

وضع تحديث الربع الأول من Tesla Cortex 1 بأكثر من 100,000 وحدة معالجة رسومات مكافئة لـ H100 قيد الإنتاج، وCortex 2 بأكثر من 130,000 في مرحلة الصعود الأولية. حذرت Tesla صراحةً من أن السعة المركبة أو المتوقعة ليست معدل الإنتاج الحالي. تصف هذه الأرقام مجموعة تدريب، وليست عملية شراء تم تحديدها مؤخرًا في مارس.

كما قالت Tesla إنها أكملت التصميم النهائي لمعالج الاستدلال AI5 في أبريل، وواصلت تطوير السيليكون المخصص Dojo 3 للتدريب. يخدم AI5 وCortex واستحواذ Nvidia أسئلة مختلفة لسير العمل والجدول الزمني؛ لا ينبغي تجميعها في سردية استبدال واحدة.

SpaceX AI تكشف عن أنظمة Nvidia - واستمرار التوريد الخارجي

ذكرت نشرة إصدار SpaceX في يونيو أن Colossus قام بتشغيل حوالي 100,000 معالج H100. وقالت إن Colossus II قام بتشغيل حوالي 110,000 معالج GB200 و110,000 GB300، مع مرحلة جديدة متوقعة من 220,000 GB300. المجموعات المركبة والتوسع المخطط والطلبات الجديدة هي معالم مختلفة.

تقول الوثيقة نفسها إن SpaceX تتوقع الحصول على جزء كبير من أجهزة الحوسبة من موردين خارجيين. تقدم التطوير الداخلي للشرائح كمكمل للعلاقات مع الموردين، وهو ما يتوافق مع الطلب المستمر على Nvidia، لكنه لا يقدم الشروط المفقودة من بيان ماسك في مارس.

Terafab هي هيكل، وليس مصنعًا بقدرة تيراوات تم تسليمه

قالت Tesla إن شراكتها مع SpaceX تهدف إلى بناء مصنع شرائح كبير جدًا، وتبدأ بـ Research Fab المملوكة لـ Tesla في Gigafactory Texas. وصفت SpaceX Terafab كإطار عام مع Tesla وIntel، بينما قالت إن المشاريع المحددة والجداول الزمنية والمعالم والإنفاق الرأسمالي لم يتم تحديدها بعد.

كما حذرت SpaceX من أن Tesla وIntel غير ملزمتين بالبقاء في المشروع، وأنه قد لا يتم التوصل إلى اتفاقيات نهائية. وبالتالي، فإن طموح حوسبة سنوي بقدرة تيراوات هو هدف، وليس قدرة تصنيع حالية أو دليل على تقليل طلبات Nvidia.

ما الذي سيحول الإشارة إلى طلب قابل للقياس

الأدلة المفيدة ستحدد الالتزامات الموقعة، والمشتري، ومنصة Nvidia وتكوين الرف، والكميات، وتواريخ التسليم، والقبول، والتركيب الجاهز للطاقة، والاعتراف بالإيرادات. يعتمد النشر أيضًا على الشبكة والتبريد والطاقة والبرامج والاستخدام - وليس فقط الشرائح.

أعلنت Nvidia عن إيرادات قياسية لمركز البيانات في الربع المالي الأول بقيمة 75.2 مليار دولار، لكنها لم تفصل SpaceX AI أو Tesla. يدعم النمو الإجمالي للمورد سيناريو سوق قوي؛ لا يمكنه المصادقة على طلب عميل محدد لم يتم تحديد كميته مطلقًا.

ما يجب مراقبته

  • طلب محدد من Nvidia أو اتفاقية توريد من SpaceX AI أو Tesla.
  • مزيج المنتجات بين H100 وBlackwell وRubin والشبكة والأنظمة الكاملة.
  • معالم التسليم والتركيب والتشغيل والاستخدام.
  • سعة Cortex وColossus المبلغ عنها باستمرار بمرور الوقت.
  • أدلة على tape-out والصب والتغليف والإنتاج بالجملة لـ AI5 وDojo 3.
  • الاتفاقيات النهائية لـ Terafab والمواقع والتراخيص والميزانيات ومعالم البناء.

المصادر