• Разработчик чипов ARM Holdings, вышедший на биржу в прошлом году, дал разочаровывающий прогноз продаж на текущий квартал
  • Это говорит о том, что восстанавливающийся рынок смартфонов может скрывать рост ИИ

Что произошло

Разработчик чиповArm Holdingsв среду (6 ноября) представил разочаровывающий прогноз выручки на следующий год, что говорит о том, что восстанавливающийся рынок смартфонов может затмить рост ИИ. Компания ожидает, что выручка за текущий финансовый год, который завершится в декабре, составит от 920 до 970 млн долларов. Середина диапазона оказывается ниже прогноза аналитиков в 950,9 млн долларов. Без учёта некоторых статей ожидается прибыль от 32 до 36 центов на акцию. Это совпало с консенсус-прогнозом, который в среднем предполагал 34 цента.

Акции Arm, подорожавшие за этот год в Нью-Йорке на 93 %, упали на 4,5 % на торгах после закрытия. Некоторые аналитики связывают падение с неоправдавшимися ожиданиями более высокого роста за счёт ИИ. Инвестиционная идея по Arm заключается в том, что компания выиграет от бума вычислений в сфере ИИ. Однако прогнозы компании не дотянули до прогнозов по ИИ-чипам таких компаний, какAMDиNvidia, которые напрямую разрабатывают чипы для ИИ.

Читайте также:Arm ожидает результаты в соответствии с ожиданиями, и её акции падают

Читайте также:Arm даёт сдержанный прогноз в знак слабого спроса на чипы

Почему это важно

Разочаровывающий прогноз Arm также подчёркивает более широкую проблему технологической отрасли: для таких компаний, как Arm, которые получают большую часть выручки от лицензирования чипов для смартфонов, всё ещё восстанавливающийся рынок смартфонов затрудняет полный перенос фокуса на ИИ, даже когда приложения ИИ становятся всё более важными в таких областях, как автомобилестроение, здравоохранение и облачные вычисления.

Дилемма ещё острее для небольших полупроводниковых компаний. Например,Mythic, небольшая компания, специализирующаяся на ИИ, тоже пострадала. При ограниченном финансировании ей было трудно масштабировать разработки в сфере ИИ без значительной выручки от рынка смартфонов, что мешает ей конкурировать на том же уровне, что и более крупным компаниям с диверсифицированными потоками выручки.

Эта ситуация подчёркивает ключевой момент: если спрос на смартфоны продолжит восстанавливаться медленно, это может ограничить общий потенциал роста компаний, инвестирующих в ИИ, даже когда приложения ИИ становятся всё более важными во всех отраслях. С точки зрения инвестора, компании, сильно зависящие от смартфонов, сталкиваются с риском того, что один только рост ИИ в краткосрочной перспективе не сможет полностью компенсировать падение выручки от смартфонов.