Nvidia’s AI chip delay is a supply chain test for AI technology

• 分析师称，英伟达因设计缺陷可能推迟发布Blackwell AI芯片，但预计不会显著影响公司收入或需求。
• 尽管遇到挫折，但该公司强大的市场地位和对AI芯片的需求表明，任何延迟都可能在不发生重大份额变化的情况下得到解决。

我们的观点
尽管英伟达可能因设计缺陷而推迟其Blackwell AI芯片的发布，但分析师认为这一延迟不会对公司的收入或需求产生重大影响。该公司目前占据AI芯片市场80%以上的份额，显示了其在AI发展浪潮中的独特地位和强大的市场地位。尽管存在一些延迟，分析师表示有信心通过固件或平台更新解决这些问题，并不认为这些延迟会反映在2025年的数据中心收入需求上。
-黎瑞，BTW记者 另见: Ziggo集团任命领导人，备战2027年阿姆斯特丹上市.

发生了什么

英伟达的Blackwell AI芯片因设计缺陷将面临三个月或更长时间的延迟。该消息来自媒体报道，指出延迟可能影响包括Meta Platforms、Alphabet旗下的谷歌和微软在内的主要客户。尽管存在这些担忧，伯恩斯坦分析师Stacy Rasgon在周一的一份报告中指出，需求水平持续上升，大型超大规模数据中心继续增加其资本支出预期，这意味着英伟达的收入和需求不会受到太大影响。如果出现延迟，英伟达旧款“Grace Hopper”芯片的销售将有助于填补缺口。

英伟达既是AI发展的最大推动者也是受益者，英伟达CEO黄仁勋在五月份表示，最新的Blackwell系列AI芯片计划在第二季度发货。然而，由于台湾台积电等制造商在扩大先进封装等复杂技术的产能方面遇到困难，市场对AI芯片的供应持续紧张。尽管如此，英伟达首席财务官Colette Kress在五月份表示，对Blackwell芯片的需求可能会持续到明年。TD Cowen的分析师也表示有信心通过固件或平台更新解决这些问题，并且这些延迟并不反映2025年数据中心收入的需求。

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为何重要

英伟达的AI芯片不仅支撑着全球数据中心的运营，还推动了包括云计算、大数据分析和机器学习在内的多项技术进步。延迟可能会影响依赖英伟达芯片的科技巨头，如Meta、谷歌和微软，它们正在积极扩展AI基础设施以保持竞争力。因此，英伟达芯片供应的任何变化都可能在整个科技行业产生连锁反应。 另见: Alejandro Estua.

随着AI技术的快速发展和应用范围的扩大，对高性能AI芯片的需求日益增长。然而，芯片制造工艺复杂，涉及先进技术和精细流程，任何设计缺陷或生产延迟都可能导致供应短缺。因此，投资者、科技公司以及整个科技行业密切关注英伟达的芯片供应情况至关重要。 另见: 亚历杭德罗·曼佐.