• Kioxia planeja uma abertura de capital em outubro na Bolsa de Tóquio com uma valorização acima de 1,5 trilhão de ienes, impulsionada pela crescente demanda por IA.
  • Se a valorização da Kioxia ultrapassar 1,5 trilhão de ienes, ela superará a abertura de capital da Kokusai Electric em 2023 e excederá a listagem esperada do Tokyo Metro, estimada entre 640 e 700 bilhões de ienes.

NOSSA OPINIÃO
A abertura de capital da Kioxia é um grande evento nos mercados financeiros japoneses e no setor de tecnologia. Seu sucesso pode sinalizar uma confiança robusta dos investidores em empresas de semicondutores e refletir tendências mais amplas do setor de tecnologia, especialmente a crescente influência da IA na demanda por tecnologias de memória.
-Tacy Ding, jornalista da BTW.

O que aconteceu

A fabricante japonesa de chipsKioxiaHoldings registrou um pedido de abertura de capital na Bolsa de Tóquio, visando um lançamento em outubro. Essa medida ocorre enquanto a demanda por semicondutores, impulsionada pelo setor de IA, continua a disparar.

Espera-se que a Kioxia atinja uma capitalização de mercado superior a 1,5 trilhão de ienes (US$ 10,3 bilhões), o que poderia torná-la a maior abertura de capital (IPO) na Bolsa de Tóquio este ano. A empresa planeja usar os recursos do IPO para atender à crescente necessidade de chips de memória alimentada pelo boom da IA.

Terceira maior fabricante mundial de memória flash NAND usada para armazenamento de dados, a Kioxia tornou-se independente do conglomerado japonês Toshiba em 2018 e adotou seu nome atual no ano seguinte. Ela é detida em 56% por uma sociedade ad hoc constituída pelo gigante de private equity Bain Capital e pela SK Hynix, uma fabricante sul-coreana de memórias. A Toshiba detém uma participação de 41%.

Fontes indicam que aBaine a Toshiba pretendem reduzir gradualmente suas participações após a abertura de capital da Kioxia.

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Por que isso importa

Se a valorização da Kioxia ultrapassar 1,5 trilhão de ienes em sua listagem, ela superará a valorização de 420 bilhões de ienes alcançada pelo fabricante de equipamentos de chips Kokusai Electric em sua abertura de capital em 2023, que foi o maior IPO daquele ano. Além disso, a valorização da Kioxia seria superior à listagem antecipada do Tokyo Metro em outubro, que deve ficar entre 640 e 700 bilhões de ienes.

A operação da Kioxia promete ser a maior desde que a SoftBank, a unidade de telecomunicações nacionais do grupo SoftBank, abriu capital em 2018 com uma capitalização de mercado de 7,18 trilhões de ienes.

A Kioxia havia sido inicialmente autorizada a listar-se na Bolsa de Tóquio em 2020, mas o plano foi adiado devido à escalada das tensões comerciais entre os Estados Unidos e a China, que obscureceram os mercados.

Com a atual melhoria do ambiente de negócios, a Kioxia retomou seus esforços para abrir capital. O lucro líquido da empresa no trimestre de abril a junho atingiu um recorde de 69,8 bilhões de ienes, impulsionado por uma recuperação na demanda por smartphones e PCs, mercados-chave para chips de memória.