Hedge funds cut equity risk amid big tech rout

• Les fonds spéculatifs ont vendu des actions au rythme le plus rapide depuis janvier 2021, poussés par des pertes importantes dans les grandes entreprises technologiques.
• Dans un contexte d'incertitude électorale, les fonds ont réduit leurs positions longues et courtes pour minimiser le risque avant l'élection présidentielle américaine.

NOTRE AVIS
Les fonds spéculatifs ont vendu leurs avoirs en actions à un rythme rapide, le plus rapide depuis le phénomène des actions mèmes en janvier 2021. Cette réduction brutale des positions en actions des fonds spéculatifs, comme le rapporte Goldman Sachs, intervient en grande partie en réponse aux pertes importantes dans les grandes sociétés technologiques et en prévision d'une volatilité potentielle des marchés liée à la prochaine élection présidentielle américaine. La vente a été particulièrement forte dans des secteurs tels que les semi-conducteurs, les actions à méga-capitalisation et les entreprises axées sur l'IA. La récente vente met en évidence la nature volatile du marché boursier, même dans les secteurs traditionnellement considérés comme stables. Ce changement suggère également une tendance croissante à l'aversion au risque alors que le marché devient plus imprévisible.
Heidi Luo, journaliste BTW Voir aussi: Ziggo Group nomme ses dirigeants avant l'introduction en Bourse à Amsterdam en 2027.

Ce qui s'est passé

Les fonds spéculatifs ont vendu leurs avoirs en actions au rythme le plus rapide depuis janvier 2021, réagissant aux lourdes pertes dans les grandes entreprises technologiques. Les ventes massives ont eu lieu au cours de la semaine se terminant le 19 juillet, avec un fort repli alors que le S&P 500 a enregistré sa pire performance hebdomadaire depuis avril, selon Goldman Sachs. Les fonds ont réduit leurs positions à la fois sur leurs livres longs et courts.

Ces fonds liquident des actifs depuis mai pour augmenter leurs réserves de trésorerie en prévision d'une instabilité potentielle du marché à l'approche de l'élection présidentielle américaine. Des secteurs tels que les semi-conducteurs, les grandes entreprises technologiques et les actions liées à l'IA ont connu les ventes les plus intenses, ce qui signale une large réduction des risques par les fonds spéculatifs. Cette stratégie s'inscrit dans une tendance plus large visant à réduire l'exposition à la volatilité du marché et à couvrir les investissements dans un contexte d'incertitude économique. Voir aussi: Association ECHOES.

« Mercredi a semblé être le pic de la réduction des risques et de la douleur pour les fonds spéculatifs long-short fondamentaux. La plupart de l'offre que nous avons vue provenait de généralistes réduisant leur exposition aux gagnants de l'intelligence artificielle depuis le début de l'année », a déclaré l'équipe de négociation d'actions américaines de Goldman dans une note. Voir aussi: Département IT - Athlok.

Lire aussi: Les clients hedge funds de Goldman s'activent davantage avec les options crypto

Lire aussi: Microsoft: 8,5 millions d'appareils touchés par la panne de CrowdStrike

Pourquoi c'est important

En 2021, les marchés financiers ont connu un phénomène unique connu sous le nom de « folie des actions mèmes ». Cet événement a été marqué par des augmentations spectaculaires des cours des actions de sociétés telles que GameStop et AMC Entertainment, largement portées par des investisseurs particuliers organisés via des plateformes de médias sociaux comme le forum Reddit « r/WallStreetBets ». Voir aussi: Alejandro Estua.

Plus précisément, ces investisseurs, utilisant souvent des applications comme Robinhood, ont acheté des actions et des options pour provoquer un « short squeeze », où les vendeurs à découvert devaient acheter des actions pour couvrir leurs paris, poussant les prix encore plus haut. Cela a entraîné une volatilité importante du marché et une attention médiatique. Voir aussi: Alejandro Manzo.

Selon Goldman Sachs, l'effet de levier net long-short des fonds spéculatifs, qui mesure leur propension à prendre des risques, est tombé à 49,8 % la semaine dernière. Cette baisse indique un appétit réduit pour le risque parmi les investisseurs. Plus précisément, des secteurs tels que l'informatique, la santé, la finance et l'énergie ont connu les réductions les plus importantes d'investissement. Voir aussi: Alejandro Hernandez.

La semaine dernière, les valeurs technologiques ont fortement chuté après qu'un problème logiciel majeur de cybersécurité a immobilisé des vols et perturbé les opérations commerciales mondiales. En outre, les investisseurs se sont tournés vers les petites entreprises dans un contexte de spéculation croissante sur une possible baisse des taux d'intérêt.