US bond ETF launches up 50% from year-ago levels

• Los ETFs de bonos se han disparado en 2024, representando el 46% de todos los lanzamientos de ETFs en septiembre, frente al 20% de principios de año.
• Los recortes de tipos de interés de la Reserva Federal han estimulado la demanda de los inversores, con entradas en ETFs de bonos de EE. UU. alcanzando los $22.9 mil millones en septiembre.

NUESTRA OPINIÓN
El número de fondos cotizados (ETF) centrados en bonos casi se ha duplicado en 2024 en comparación con el año anterior, ya que los inversores han mostrado mucho más interés en ellos ante las expectativas de recortes de tipos de interés por parte de la Reserva Federal de EE. UU. Esta tendencia es especialmente notable en la segunda mitad del año, ya que tanto los inversores minoristas como los institucionales buscan formas de asegurar altos rendimientos antes de que la Fed realice más recortes. Muchos nuevos ETFs se centran en diferentes categorías de bonos, ofreciendo una amplia gama de opciones para los inversores que buscan ingresos. Estos desarrollos han llevado a entradas récord en ETFs de bonos, lo que indica un fuerte cambio hacia productos de renta fija en un entorno de tipos de interés cambiantes.
–Heidi Luo, reportera de BTW Ver también: Ziggo Group nombra a sus líderes antes de su salida a bolsa en Ámsterdam en 2027.

¿Qué pasó?

Los lanzamientos de fondos cotizados (ETF) centrados en bonos han aumentado en 2024, casi duplicando el número lanzado el año anterior. Según datos de CFRA y Strategas, se han lanzado casi 120 ETFs de bonos hasta septiembre, en comparación con 79 durante el mismo período de 2023. El aumento en los lanzamientos fue más pronunciado en septiembre, con los productos de bonos representando el 46% de todos los debuts de ETFs. Ver también: Alejandro Estua.

Estos nuevos productos varían en enfoque, desde exposición a bonos municipales hasta alto rendimiento y obligaciones de préstamo colateralizadas, y atienden a un grupo diverso de inversores. El aumento del interés se debe en gran medida a las expectativas de que la Reserva Federal continúe recortando las tasas de interés tras su reciente recorte de 50 puntos básicos. La caída de las tasas de interés tiende a ayudar a los precios de los bonos y atraer a más inversores a estos productos. Ver también: Alejandro Manzo.

El rendimiento del bono del Tesoro de referencia a 10 años se situó recientemente en torno al 3.75%, por debajo de su máximo de poco más del 5% en octubre del año pasado. Mientras tanto, los ETFs de bonos han experimentado entradas significativas, con una inversión neta mensual promedio en ETFs de bonos de EE. UU. alcanzando un récord de $25 mil millones en 2024, frente a los $17.1 mil millones de 2023, según datos de Strategas. Hasta el 20 de septiembre, las entradas del mes ya habían alcanzado los $22.9 mil millones, según datos de Trackinsight, que rastrea el mercado global de ETFs. Ver también: Alejandro Hernandez.

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Por qué es importante

El aumento en los lanzamientos de ETFs de bonos refleja una tendencia más amplia de inversores minoristas e institucionales que recurren a la renta fija como refugio seguro en medio de la incertidumbre económica. Con la Reserva Federal esperando recortar aún más las tasas de interés, es probable que los precios de los bonos suban, lo que podría generar fuertes rendimientos para los inversores que aseguren los altos rendimientos actuales. Ver también: Alejandro Garza.

Según Scott Davis, director de ETFs en Capital Group, los inversores en renta fija están favoreciendo cada vez más los ETFs de bonos gestionados activamente, que permiten a los gestores de fondos seleccionar valores que creen que superarán al mercado. Ver también: Alejandro Guerrero.

A medida que los mercados de renta variable se saturan más, los ETFs de renta fija representan una frontera en crecimiento en la gestión de activos, ofreciendo a los inversores tanto estabilidad como oportunidades de crecimiento. Ver también: Alec Gramont.