• يركز Jing Tao على استراتيجيات استثمارية عملية تركز على الخبرة القطاعية والشراكات طويلة الأجل.
  • يشارك رؤاه حول دور الذكاء الاصطناعي وتقنيات القيادة الذاتية في تشكيل الصناعات المستقبلية.
  • يقدم Jing Tao نصائح لرواد الأعمال، مؤكداً على أهمية المثابرة والتركيز والتنفيذ العملي.

في هذه المقابلة الحصرية مع BTW Media، يشارك Jing Tao، المؤسس المشارك لـ Great Filter Venture وعضو الفريق المؤسس لـ Tencent، فلسفته الاستثمارية التي تركز على العملية والخبرة القطاعية والشراكات طويلة الأجل. ويناقش استراتيجياته الاستثمارية في قطاعات مثل البيولوجيا الدوائية والذكاء الاصطناعي والقيادة الذاتية، ويقدم نصائح لرواد الأعمال الطموحين حول أهمية المثابرة وتحديات إدارة الأعمال.

س1: هل يمكنك تقديم نفسك ومشاركة القليل عن مسيرتك المهنية؟

ج: مرحبًا، أنا Jing Tao، المؤسس المشارك لـ Great Filter Venture. في سنوات شبابي، شاركت في تأسيس Tencent، لذا يُعرف عني أيضًا أنني عضو في الفريق المؤسس لـ Tencent. هذه إحدى التسميات الخاصة بي. بعد أن بدأت في الاستثمار، استثمرت في شركات مثل SpaceX و Black Sesame Technologies و Galactic Energy و Zhimeng Biopharma وغيرها من المشاريع البارزة. الآن، أنا أيضًا مستثمر محترف. كتسمية ثالثة، أنا أحد المشاهير على الإنترنت مع مئات الآلاف من المتابعين عبر الإنترنت.

س2: هل تعتقد أن تجربتك المبكرة في Tencent أثرت على عملك كمستثمر؟

ج: بالتأكيد، كان لـ Tencent تأثير عميق على حياتي. في العشرينات من عمري، لم نكن نعرف الكثير عن المجتمع أو العالم، لكننا كنا مصممين وبدأنا في إنشاء منتجات الإنترنت. تتطلب منتجات الإنترنت تحديثات وتكرارات مستمرة بناءً على تعليقات المستخدمين. انتقل هذا الموقف العملي والمركز من أيام Tencent المبكرة إلى عملي كمستثمر. اليوم، فريقي والمشاريع التي أستثمر فيها تشترك في هذه الخاصية. كمستثمر، أصر على العملية: عندما يتحدث المؤسسون كثيرًا دون فعل، عادة لا أستثمر.

س3: ما هي رؤيتك عندما شاركت في تأسيس Great Filter Venture، وما هو الهدف طويل الأجل؟

ج: تم تأسيس Great Filter Venture بواسطة موظفين سابقين في Tencent. رؤيتنا هي جعل العالم أفضل والصين أقوى. هذا ليس شيئًا نضعه على بطاقات العمل، لكنه متجذر بعمق في قلوبنا. بعد مغادرة صناعة الإنترنت، أردنا إيجاد طريقة للمساهمة في المجتمع. أدركنا أن الاستثمار لا يمكنه فقط تقديم مساعدة مباشرة، بل يسمح لنا أيضًا بالتحسن جنبًا إلى جنب مع الشركات التي نستثمر فيها. أصبح من الواضح أن الاستثمار كان أفضل قرار للنصف الثاني من حياتنا.

س4: ما الذي يجعل Great Filter Venture فريدًا في عالم الاستثمار؟

ج: يمكن تقسيم عالم الاستثمار إلى عدة فئات: الصناديق الحكومية، رأس المال المخاطر المؤسسي (CVC)، المستثمرون المؤسسيون، ومكاتب العائلة. كل نوع له حدوده، سواء كان المال العام مع بعض المخاطر أو صناديق CVC الموجهة لأهداف استراتيجية. Great Filter Venture لا يندرج تحت أي من هذه الفئات. نحن لا نجمع أموالاً من الآخرين; نحن نستثمر أموالنا الخاصة. وهذا يمنحنا الحرية في اتخاذ قرارات مستقلة وتقديم دعم طويل الأجل لرواد الأعمال. يمكننا الاستثمار بوتيرتنا الخاصة ولا نلتزم بجداول زمنية تقليدية للعائدات.

س5: هل يمكنك شرح نهجك واستراتيجيتك الاستثمارية؟

ج: نهجنا هو اتباع الخبراء الحقيقيين في الصناعات. على سبيل المثال، في مجال البيولوجيا الدوائية، أقمنا شراكات مع مؤسسات مثل Trinity Innovation Fund. هم يبحثون عن المشاريع، ونحن نستثمر إلى جانبهم. بمرور الوقت، أصبحنا أكثر من مجرد متابعين: أصبحنا رفاق طريق. هذا يسمح لنا بالتركيز أكثر على الدعم بعد الاستثمار، الذي نوليه أهمية كبيرة. نركز على العمل بعد الاستثمار، لضمان أن الشركات التي نستثمر فيها تحصل على الدعم اللازم لتزدهر.

هذا يسمح لنا بالتركيز أكثر على الدعم بعد الاستثمار، الذي نوليه أهمية كبيرة. نركز على العمل بعد الاستثمار، لضمان أن الشركات التي نستثمر فيها تحصل على الدعم اللازم لتزدهر.

Jing Tao، المؤسس المشارك لـ Great Filter Venture

س6: كيف ترى التطور السريع للذكاء الاصطناعي، وما الذي تبحث عنه في الاستثمارات المتعلقة بالذكاء الاصطناعي؟

ج: نحن نركز على الذكاء الاصطناعي منذ عام 2017، ونستكشف شركات مثل Yitu و Megvii و SenseTime، على الرغم من أننا لم نستثمر فيها في النهاية. بدلاً من ذلك، استثمرنا في شركات رقاقات الذكاء الاصطناعي مثل Novumind. يمثل الذكاء الاصطناعي صناعة ضخمة لديها القدرة على تغيير البشرية. ومع ذلك، أصبحنا أكثر حذرًا مؤخرًا. نستمر في البحث على نطاق واسع، مستثمرين في مجالات مثل القيادة الذاتية والمركبات الذكية والروبوتات. لكن العامل الحاسم هو أن الشركات التي نستثمر فيها يجب أن يكون لديها طلبات وقدرة على توليد الإيرادات. نحن لا نستثمر في الشركات التي لا تعرف سوى تقديم تقنيتها دون مسار واضح نحو الربحية.

س7: لقد ذكرت القيادة الذاتية. هل يمكنك التحدث عن استثماراتك في هذا المجال، مثل Black Sesame Technologies و CalmCar؟

ج: Black Sesame Technologies هي واحدة من الشركات القليلة في العالم التي توفر رقاقات سيارات عالية الطاقة وحلول قيادة ذكية. في الصين، هناك شركتان فقط قادرتان على ذلك. مؤسس CalmCar هو أيضًا تقني موجه بشدة نحو المنتج، وتتمتع الشركة بدعم من مساهمين مثل China Unicom و SAIC. لقد حققت CalmCar بالفعل إيرادات تتجاوز 300 مليون، مدققة وفقًا لمعايير الطرح العام الأولي. نحن متفائلون بشأن قطاع القيادة الذاتية والمركبات الذكية بأكمله.

س8: مع وجود العديد من القطاعات في محفظتك، كيف توازن بينها؟

ج: أنا وشركائي جئنا من عالم الإنترنت. عندما انتقلنا إلى الاستثمار، لم نكن نعرف أي الصناعات ستشهد نموًا كبيرًا. اخترنا التنويع، دون وضع كل بيضنا في سلة واحدة. اتخذنا قرارات بناءً على الاحتياجات الوطنية واخترنا الصناعات الناشئة الاستراتيجية مثل البيولوجيا الدوائية، الفضاء التجاري، المواد الجديدة، أشباه الموصلات، والذكاء الاصطناعي. في كل قطاع، نعتمد على خبراء أكفاء، نبني معهم علاقات صادقة ونستثمر بناءً على نصائحهم.

نحن نحاول مشاركة الموارد والاتصالات لمساعدة الشركات على النمو. لا ندّعي إدارة الشركات، لأننا مساهمون أقليون، لكننا نهدف إلى خدمتهم وتقديم دعم طويل الأجل.

Jing Tao، المؤسس المشارك لـ Great Filter Venture

س9: كيف تدعم Great Filter Venture الشركات التي تستثمر فيها؟

ج: نحن نساعد في ثلاثة مجالات رئيسية. أولاً، التواصل العاطفي، نقدم الرفقة لرواد الأعمال الذين غالبًا ما يواجهون ضغطًا نفسيًا. ثانيًا، نساعد في مواجهة تحديات محددة مثل التمويل والعلاقات الحكومية. ثالثًا، نقدم دعمًا مهنيًا أو صناعيًا، على الرغم من أننا لسنا خبراء في جميع المجالات. نحاول مشاركة الموارد والاتصالات لمساعدة الشركات على النمو. لا ندّعي إدارة الشركات، لأننا مساهمون أقليون، لكننا نهدف إلى خدمتهم وتقديم دعم طويل الأجل.

س10: ما هي رؤيتك لمستقبل قطاع رأس المال المخاطر؟

ج: في المستقبل، سيهيمن منطق الاستثمار على العالم. مع صعود الذكاء الاصطناعي والروبوتات والقيادة الذاتية، سيبدأ الناس في استغلال الأصول غير الحية التي تولد إيرادات. هذا سيغير طبيعة الاستثمار. النظام الحالي، حيث يتنازع الشركاء المحدودون (LP) مع المديرين (GP) على العوائد، ضار بالصناعات والابتكار. في الغرب، يعمل الاستثمار مثل الهرم بطبقات، من الشركات الكبيرة المدرجة إلى الشركات الناشئة في مرحلة التأسيس. لكن في الصين، تتركز معظم الأموال في القمة، تاركة رواد الأعمال الأساسيين غير ممولين. أعتقد أننا بحاجة إلى بناء نظام مالي ورأسمالي أكثر قوة لدعم ملايين الشركات الخاصة، لأنها حاسمة لمستقبل الصين.