قالت FiberCop في 18 يونيو 2025 إنها نجحت في تسعير طرح سندات مضمونة ممتازة بقيمة 2.8 مليار يورو. وصفت الشركة نفسها بأنها أكبر مشغل بالجملة لشبكة الوصول الثابت الرقمية في إيطاليا، وقالت إن العرض زاد من 1.4 مليار يورو إلى 2.8 مليار يورو بعد الطلب القوي من المستثمرين. هذا هو الحدث: إشارة سوق ديون على مستوى المصدر مرتبطة بخطة FiberCop للبنية التحتية للألياف.
قسم التسعير الدين إلى ثلاث شرائح: 1.2 مليار يورو من السندات المضمونة الممتازة بنسبة 4.750% تستحق في 2030، و900 مليون يورو بنسبة 5.125% تستحق في 2032، و700 مليون يورو من السندات المضمونة الممتازة ذات الفائدة المتغيرة تستحق في 2031. قالت FiberCop إن متوسط القسيمة المرجح المحقق كان أقل من متوسط تكلفة النقد المرجح الحالي للديون، مما يجعل التسعير ذا صلة بمزيج تمويل الشركة وليس فقط بالعائدات الأولية.
سطح التحكم هو توفر رأس المال لنشر الألياف في إيطاليا. قالت FiberCop إن العائدات ستمول النقد في الميزانية العمومية للمصدر لأغراض الشركة العامة، بما في ذلك النفقات الرأسمالية وإعادة التمويل المحتمل للديون القائمة ومصاريف المعاملات. ربط المدير المالي رأس المال الذي تم جمعه بتنفيذ برنامج FiberCop لرقمنة إيطاليا مع وصول واسع النطاق عالي النطاق الترددي.
سياق السوق والبنية التحتية عام ولكنه محدود. قالت إعلان تسعير FiberCop إن السندات كان من المتوقع إدراجها في القائمة الرسمية لـ Luxembourg Stock Exchange وتداولها في سوق Euro MTF Market؛ وسجل تقريرها المؤقت لشهر يونيو 2025 لاحقًا قروض السندات كمدرجة هناك. وهذا يدعم علاقة مكان الإدراج، وليس ادعاء طرف مقابل تمويلي بشأن البورصة.